Od vzniku prvních platebních prostředků uplynulo mnoho stovek let, ale hlavní funkce vydávání peněz stále není každému jasná. Dnes se pokusím vysvětlit v nejdostupnějším jazyce všechny jemnosti spojené s tímto poměrně složitým procesem. Ekonomika jakéhokoli státu, stejně jako výroba, se neustále pohybuje vpřed a každé nové kolo přispívá k formování nedostatku peněžní zásoby. Ztracený objem lze doplnit pouze pomocí dalšího vydání odpovídajících mincí a bankovek.
Základní definice emise peněz
Vydávání peněz je složitý ekonomický mechanismus, který se používá k regulaci investic. Ve skutečnosti mluvím o vydání nových platebních prostředků, které jsou relevantní na území konkrétního státu. Provedení této operace i v rozsahu jedné země má obrovský dopad na všechny oblasti činnosti.
Emise řeší následující počet úkolů:
- zmenšení rozdílu mezi proporcemi různých průmyslových odvětví a ekonomiky;
- změny současného objemu trhu a poptávky spotřebitelů;
- odstranění výsledného schodku rozpočtu;
- zvýšení počtu peněz v oběhu za příležitost provádět nové investice a tím rozvíjet ekonomiku.
Tato otázka je zpravidla nutná v případě zvýšení počtu spotřebitelů platebních prostředků. V Rusku je tento proces regulován pouze Centrální bankou Ruské federace. Ministerstvo financí se zabývá vydáváním státních dluhopisů, ale předtím musí být postup schválen centrální bankou.
Jak probíhá výdej papírových a kovových peněz
Tento proces je zcela řízen centrální bankou Ruské federace. Uvolňování nové hotovosti se provádí pomocí RCC (centra vypořádání hotovosti). Jsou rovnoměrně rozloženy po celé zemi. RCC jsou přítomny ve všech regionech Ruské federace a slouží komerčním bankám. Za účelem vydání dalších peněz se tam předběžně otevírají otočné pokladny a speciální rezervní fondy. Děje se tak, aby nedošlo ke zpomalení hlavní práce s bankami, protože jde o rozsáhlý a nákladný proces z hlediska zdrojů. Centra mohou vydávat a přijímat pouze peníze, které jsou již v oficiálním oběhu. Rezervní fondy jsou uloženy do určitého okamžiku, takže se po určitou dobu nepodílejí na pohybu mezi bankami.
Když v jednom RCC začnou rozdávat více peněz, než přijímat, pak se jejich zásoby výrazně sníží. V tomto případě centrální banka vydá povolení k použití stejné předem připravené rezervy, aby se zabránilo tvorbě deficitu hotovosti v oblasti úvěrových institucí. To je otázka peněz. Může být prováděno jak v rámci jednoho regionu (je zapojeno pouze několik místních RCC), tak na úrovni celého státu.
Vlastnosti vydávání elektronických peněz
V případě bezhotovostních platebních prostředků je situace poněkud odlišná. Taková emise představuje vydání rozsáhlé půjčky od centrální banky, která je připsána na účet komerční banky. Hotovost není do tohoto procesu zapojena. Taková emise řeší následující úkoly:
- přilákání nových finančních investic;
- rozšíření stávajícího fondu provozního kapitálu různých podniků a organizací.
Bezhotovostní peníze jsou vydávány na základě bankovního multiplikátoru. Centrální banka Ruské federace je opět jediným regulátorem všech otázek souvisejících s tímto procesem. Banky však již zahajují bezhotovostní emise. To se navíc děje i bez jejich souhlasu. Proces vytváření dalších elektronických prostředků vykonává následující funkce:
- zvýšení počtu poskytnutých půjček v důsledku uvolnění více peněz;
- v procesu převodu financí mezi účty se zvyšuje jejich objem;
- každá banka přijímá nové bezhotovostní prostředky k distribuci ve formě úročených půjček.
Jak jsou vydávány cenné papíry
Vydávání akcií a dluhopisů je nezákonný postup. Aktivuje se výhradně pro řešení konkrétních problémů. Takovou otázku navíc může zahájit nejen stát, ale také různé obchodní organizace. Ty by měly být způsobilé pro příslušné činnosti. Umístění cenných papírů a postup jejich vydávání na území Ruské federace jsou přísně regulovány platnou legislativou. Tento typ problému probíhá v několika fázích:
- bylo rozhodnuto o vydání nových akcií nebo dluhopisů;
- návrh je schválen;
- organizace prochází státní registrací;
- umístěné papíry;
- závěrečná zpráva o výsledcích emise se bezchybně zaregistruje.
Nejčastěji se dodatečná emise cenných papírů používá, když je potřeba získat finanční prostředky. Když emitent právě zahájí svoji činnost, získá právo vydat první blok akcií za účelem vytvoření schváleného kapitálu. Tento proces může být také navržen tak, aby přilákal dluh nebo jiné investice... Právo vydávat cenné papíry mají jak akciové společnosti, jejichž činnost přímo souvisí s ekonomikou, tak státní orgány.
Vlastnosti vydávání bankovních karet
Pokud vydávání peněz v hotovosti povede k doplnění masy bankovek a mincí v současném oběhu, pak je příběh s „plastem“ poněkud odlišný. Úvěrové organizace vydávají pro své klienty platební karty, provádějí služby vypořádání hotovosti a otevírají různé účty. To je ve skutečnosti emise. Provádí se v několika fázích:
- klient banky podá žádost v podobě stanovené organizací pro určitý typ plastové karty;
- dokument je zaregistrován a poté vstoupí do registru k následnému vydání;
- karta je vyráběna zpracovatelským střediskem a zaznamenává údaje o osobním účtu na elektronický vložený čip;
- platební prostředek dorazí do banky;
- klient obdrží svou kartu návštěvou pobočky úvěrové instituce nebo obdržením poštou (je možné doručení kurýrem).
Vydání tohoto konkrétního bankovního produktu přímo závisí na potřebách a počtu držitelů. Čím více lidí chce získat plastové karty, tím aktivnější bude tento platební prostředek.
Jak se peníze v Rusku uvolňují do oběhu
Nejprve několik slov o hotovosti. Mince v zemi jsou raženy pouze ve dvou městech: Moskvě a Petrohradu. Tento proces má na starosti Goznak. Papírové peníze, akcie, dluhopisy a všechny dokumenty, které vyžadují vysoký stupeň ochrany, se tisknou výhradně ve speciálních tiskárnách. Právě tam se nanáší vodoznaky a holografické značky, vytvářejí se mikrotisky a prakticky neviditelné perforace. To je pouze pro jeden účel - chránit data papíru před paděláním. Produkce a uvolňování hotovosti do oběhu jsou pod neustálou kontrolou státu a centrální banky.
Zde je seznam funkcí tohoto procesu:
- národní měna není ve skutečnosti vázána na zlato (oficiální poměr není stanoven);
- všechny mince a bankovky jsou zajištěny aktivy centrální banky Ruské federace, která je rovněž plně obsluhuje, zavádí a stahuje z obecného oběhu (výlučné právo);
- na celém území Ruské federace se jako úředně schválený platební prostředek používá pouze národní měna;
- staré rubly lze vyměnit za nové směnky, protože v této záležitosti neexistují žádná omezení;
- maximální životnost bankovek je 60 měsíců a minimální je 1 rok;
- emise peněz, jakož i veškeré právní záležitosti s nimi spojené, jsou regulovány představenstvem centrální banky Ruské federace.
Vydávání dalších bezhotovostních platebních prostředků má na starosti centrální banka Ruské federace. Ve skutečnosti se jedná o půjčku, která je distribuována na účty komerčních bank. Předpokladem v tomto případě je následné vydání finančních prostředků dalším úrokovým klientům. Cenné papíry jsou prodávány s důrazem na aktuální refinanční sazbu. Vydané prostředky jsou připsány na účet příjemce v Centrální bance Ruské federace. Výsledkem je, že poskytnutý úvěr se po vrácení peněz jednoduše splácí.
Ekonomiku země lze také doplnit získáním stabilní tvrdé měny od jiných států. Skvělým příkladem je americký dolar. Takto se zvyšuje zlatá a devizová rezerva a do vnitřního oběhu se zavádí další objem národní měny.
Emise bezhotovostních peněz je k dispozici nejen pro centrální banku. Může ji spustit téměř každá komerční úvěrová organizace poskytnutím půjčky. Ale takový složitý a důležitý ekonomický proces se samozřejmě neobejde bez kontroly shora. V každém případě bude taková emise peněz regulována normami Centrální banky Ruské federace. Toto je bankovní multiplikátor.
Peněžní obrat můžete také doplnit vystavením účtů. Toto je registrované zabezpečení, které má určitou tiskovou formu. Zaručuje právo jeho držitele vrátit dlužníkovi odpovídající částku.
Co je seigniorage
Tato definice je často zaměňována s inflační daní. Jedná se o škodu jak pro fyzické, tak pro právnické osoby, vyplývající z růstu cen za různé zboží a služby a současného poklesu kupní síly peněz.
Seigniorage je příjem z emise, tj. Ze zvýšení hotovostního obratu v zemi. Je uznáván jako majetek emitenta.
Co to může být při používání komoditních peněz
Dnes je nám tento koncept již neznámý. Vrací se do období, kdy se konaly statky. Ve středověku patřil příjem z vydání platebního prostředku oprávněně pouze vazalům. Odtud tedy pochází název „seigniorage“, což znamená „moc seigneura“.
Poté byla nominální hodnota peněz zcela závislá na množství a druhu drahého kovu, ze kterého byly vytěženy. V oběhu byly pouze mince různých hmotností a velikostí. Těžba se prováděla na dvoře krále a na zakázku v soukromých podnicích. Všechny suroviny poskytl klient. Čím vyšší nominální hodnota mince, tím více se ukázalo, že její váha byla, a tím dražší byl problém.
Vassal si na takových ražení mincí mohl dobře vydělat, zvýšit náklady na vydělávání peněz nebo snížit jejich celkovou váhu. Toto privilegium bylo později zrušeno, protože zlaté a stříbrné mince nahradily papírové ekvivalenty - bankovky. Od té doby platební prostředek přestal být spojován s kousky drahých kovů a přešel do kategorie zabezpečených obalů.
Příjem z emise svěřeneckých peněz
V moderním světě je seigniorage k dispozici každému ekonomicky rozvinutému státu s tvrdou národní měnou. Například USA. Jejich dolary jsou široce citovány a dlouho byly uznávány jako rezervní peníze. Přibližně 2/3 celkové hmotnosti vyrobené do oběhu jde konkrétně na dovoz pro použití v jiných zemích. Spojené státy dostávají z emise každý rok zisk okolo 500 miliard dolarů. A Rusko není na posledním místě v seznamu spotřebitelů. Ruská federace představuje přibližně 15–30 miliard USD z celkových příjmů USA.
Zkuste si vypočítat průměrnou výplatu pro sebe na příkladu účtu 100 $. Výrobní náklady nepřesahují 10 centů. V tomto případě se státní příjem rovná 99,90 USD. Od toho se odečítají náklady na zabezpečení, přepravu a výměnu opotřebovaných účtů.
Pokud mluvíme o cenných papírech, pak v tomto případě seigniorage tvoří úrokový výnos minus prostředky vynaložené na emise akcií nebo obligací. Zde je dobrý příklad. Náklady na vyúčtování 100 $ jsou 10 centů. Průměrná doba obratu každého takového „kusu papíru“ je 5 let. Za účelem zahájení činnosti získává národní banka dluhopis s podobnou nominální hodnotou a ročním ziskem 1%. Výsledkem je, že příjem z emise je přibližně 98 centů za 12 měsíců.
